互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技快速興起，不僅侵蝕了銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)地，更是對(duì)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)理念形成了極大的沖擊，銀行被顛覆的預(yù)言不絕于耳。在這種背景下，經(jīng)過幾年的反思和探索，中國(guó)銀行業(yè)開始以更開放的理念制定互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，在更高起點(diǎn)上推動(dòng)銀行金融科技轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。

“金融科技”（FinTech）一詞源于美國(guó)。就字面意思理解，是金融（Finance）和技術(shù)（Technology）的合成。近年來，金融科技迅速為人們所熟知，并得到了資本市場(chǎng)的追捧，但無論是在理論研究還是實(shí)踐層面，金融科技的內(nèi)涵和外延都還不算清晰。

結(jié)合中國(guó)實(shí)踐來看，所謂的“金融科技”更多的是指科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，旨在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，改善客戶體驗(yàn)、降低交易成本、提高服務(wù)效率，更好地滿足人們的金融需求。金融科技強(qiáng)調(diào)的是科技對(duì)金融業(yè)務(wù)模式的改變，而不拘泥于開展業(yè)務(wù)的主體。就這個(gè)意義上，我們所討論的金融科技，不僅包括基于互聯(lián)網(wǎng)的金融模式創(chuàng)新，也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以及創(chuàng)新技術(shù)（如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等）在金融行業(yè)中的應(yīng)用。

金融科技興起

金融科技是金融和科技深度滲透、融合的產(chǎn)物，其核心在于用科技讓金融更好、更高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在金融科技的演化歷程中，科技賦能金融，漸進(jìn)式補(bǔ)充與重構(gòu)金融業(yè)態(tài)，推動(dòng)金融服務(wù)提質(zhì)增效；金融則促使科技成果從后端技術(shù)轉(zhuǎn)移至前端展業(yè)。

從行業(yè)本質(zhì)來看，金融本身就是一個(gè)數(shù)據(jù)、技術(shù)密集型行業(yè)。從早期利用卡片穿孔輔助數(shù)據(jù)處理到使用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化，從完全依賴物理網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，到信用卡、ATM機(jī)以及網(wǎng)上銀行，金融機(jī)構(gòu)一直是信息技術(shù)最為積極的運(yùn)用者。從這個(gè)意義上講，金融科技并非全新的概念或?qū)嵺`，而是早已有之。就演進(jìn)歷程而言，推動(dòng)金融科技發(fā)展的因素有三：一是技術(shù)本身的發(fā)展與應(yīng)用成熟度提升。隨著移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等技術(shù)的不斷發(fā)展，應(yīng)用成本逐步降低，在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用潛力開始逐步凸顯。二是監(jiān)管環(huán)境的失衡。次貸危機(jī)后，全球主要經(jīng)濟(jì)體普遍都加強(qiáng)了金融監(jiān)管的力度。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本與合規(guī)成本顯著提高，風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅降低。面對(duì)經(jīng)濟(jì)體中大量的金融服務(wù)需求，金融供給明顯不足，給暫時(shí)未被納入監(jiān)管框架的金融科技企業(yè)以及一些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，提供了極為有利的發(fā)展機(jī)遇。三是商業(yè)模式和用戶習(xí)慣急劇變化。商業(yè)活動(dòng)重心加速向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，網(wǎng)絡(luò)交易和第三方支付規(guī)模快速擴(kuò)張，帶動(dòng)了用戶習(xí)慣的深刻變化。以商業(yè)銀行為例，行業(yè)平均離柜率（電子替代率）在過去幾年中大幅攀升，從2010年左右平均45.2%上升到目前的84.31%以上，上市銀行平均則接近95%，其中最高的民生銀行已經(jīng)達(dá)到99.27%?？蛻袅?xí)慣迅速變化所導(dǎo)致的“用戶脫媒”（轉(zhuǎn)向用戶體驗(yàn)更好的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)），對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式和流程提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行的金融科技創(chuàng)新

在經(jīng)營(yíng)環(huán)境深刻變化的背景下，商業(yè)銀行加快金融科技發(fā)展已成為必然的選擇。但也要認(rèn)識(shí)到，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念、組織管理以及人才儲(chǔ)備方面與互聯(lián)網(wǎng)（或金融科技）企業(yè)大相徑庭，這決定著銀行的金融科技創(chuàng)新不能也沒有必要去復(fù)制互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的許多模式，而是應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，來確定重點(diǎn)方向和內(nèi)容，做到“有所為、有所不為”，而非一味地“求大、求全”。目前看來，商業(yè)銀行金融科技創(chuàng)新主要集中在以下幾個(gè)方面：

渠道轉(zhuǎn)型

渠道創(chuàng)新有兩個(gè)主要方向，一是加快線上渠道（手機(jī)銀行、直銷銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行等）創(chuàng)新與建設(shè)，以適應(yīng)客戶需求的變化。目前，商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行、直銷銀行和自助渠道業(yè)務(wù)量逐年上升，特別是手機(jī)銀行已經(jīng)取代PC端成為線上交易的主要入口。需要指出的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行上述領(lǐng)域探索已逐漸超出渠道轉(zhuǎn)型的范疇，而深入到業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新層面。

零售金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

零售業(yè)務(wù)針對(duì)海量客戶，且產(chǎn)品眾多。受金融科技的影響要遠(yuǎn)高于其他類型的業(yè)務(wù)。在眾多的業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行的創(chuàng)新主要集中在以下幾個(gè)方面：

首先是支付創(chuàng)新。為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的步步緊逼，商業(yè)銀行在支付創(chuàng)新中投入了大量精力，產(chǎn)品種類繁多。從NFC到Apple Pay，再到閃付、二維碼支付、聲波支付以及藍(lán)牙支付和光子支付等等，不一而足。不過，由于在場(chǎng)景結(jié)合方面，商業(yè)銀行遠(yuǎn)不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，盡管技術(shù)創(chuàng)新不斷，但已很難扭轉(zhuǎn)在零售支付領(lǐng)域的頹勢(shì)。

其次是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)銷售。在余額寶獲得成功之后，商業(yè)銀行紛紛仿效，開發(fā)出功能更為強(qiáng)大（提現(xiàn)額度更大、到賬更快、收益更高，部分還附帶主動(dòng)管理功能）的各種“寶”類產(chǎn)品。此外，銀行還在掛鉤貨幣基金以外，開發(fā)出了掛鉤保險(xiǎn)、掛鉤票據(jù)的產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品體系。

再次是個(gè)人網(wǎng)上貸款。針對(duì)個(gè)人貸款用戶體驗(yàn)要“快”的核心需求，商業(yè)銀行推出了多種形式的網(wǎng)絡(luò)貸款。這種貸款基于移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)，根據(jù)客戶以前交易數(shù)據(jù)，充分利用大數(shù)據(jù)分析，借助決策引擎進(jìn)行客戶貸款的授信審批。貸款辦理渠道則可通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等終端自助完成。實(shí)現(xiàn)了線上申請(qǐng)、自動(dòng)審批、線上簽約、自動(dòng)放款為一體的全自動(dòng)貸款流程。

公司金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

相對(duì)于零售，公司金融業(yè)務(wù)受互聯(lián)網(wǎng)直接沖擊相對(duì)較小，但在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈以及金融脫媒趨勢(shì)日益明顯的背景下，商業(yè)銀行也開始積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維模式，通過對(duì)金融科技的應(yīng)用，不斷拓展和創(chuàng)新公司金融的服務(wù)模式。代表性的創(chuàng)新包括：利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來提升小微企業(yè)融資的效率；發(fā)展以支付結(jié)算為基礎(chǔ)的“交易銀行”業(yè)務(wù)，利用金融科技和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將銀行原本分散的各種產(chǎn)品進(jìn)行整合，為客戶提供更加全面、便捷的一站式服務(wù)，有效降低客戶資金成本和負(fù)債水平；利用區(qū)塊鏈等技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行微改進(jìn)，提升業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，等等。

同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

作為商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)條線中市場(chǎng)化程度最高、創(chuàng)新最多的業(yè)務(wù)類型，同業(yè)業(yè)務(wù)在利用互聯(lián)網(wǎng)思維和金融科技進(jìn)行創(chuàng)新方面，已經(jīng)有許多成功的案例?；诮鹑诳萍嫉耐瑯I(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新大致有以下幾類，一是銀行通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來整合既有的同業(yè)業(yè)務(wù)資源，以實(shí)現(xiàn)信息驅(qū)動(dòng)化、服務(wù)一體化、業(yè)務(wù)場(chǎng)景化和發(fā)展生態(tài)化。二是以同業(yè)業(yè)務(wù)資源為基礎(chǔ)，提升同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)接效率。此外利用互聯(lián)網(wǎng)和金融科技在拓展長(zhǎng)尾客戶方面的優(yōu)勢(shì)，將同業(yè)資源與長(zhǎng)尾客戶的終端需求直接對(duì)接，形成貫通同業(yè)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的綜合性金融交易平臺(tái)。三是利用銀行之間在技術(shù)上的梯度落差，對(duì)其他同業(yè)（尤其是中小銀行）進(jìn)行金融科技輸出，等等。

生態(tài)創(chuàng)新

生態(tài)創(chuàng)新是指商業(yè)銀行介入生態(tài)、場(chǎng)景建設(shè)。這種創(chuàng)新已經(jīng)遠(yuǎn)離傳統(tǒng)的金融服務(wù)范疇，而更接近于電商業(yè)務(wù)。從商業(yè)銀行（尤其是大型銀行）的角度，這種嘗試有其道理，即通過生態(tài)圈建設(shè)來實(shí)現(xiàn)信息流、物流和資金流的“三流合一”，并據(jù)此開展各種金融服務(wù)，以應(yīng)對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn)。但對(duì)傳統(tǒng)銀行來講，這種創(chuàng)新（尤其是綜合性電商平臺(tái)）對(duì)銀行的難度也最大?，F(xiàn)有的實(shí)踐效果差強(qiáng)人意，未來有無改變或爆發(fā)，還需進(jìn)一步觀察。

未來展望

總體來看，隨著信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善與用戶習(xí)慣的迅速變遷，金融需求的內(nèi)容和形式也在迅速地發(fā)生變化。對(duì)于全新的金融需求，傳統(tǒng)金融由于運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)管控方面的障礙，難以有效地適應(yīng)。這給互聯(lián)網(wǎng)金融（及金融科技）的爆發(fā)創(chuàng)造了極為有利的外部環(huán)境。面對(duì)這種變化，金融機(jī)構(gòu)開始重新審視自身業(yè)務(wù)，逐漸開始利用金融科技來實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從產(chǎn)品、服務(wù)層面，到銀行整體的經(jīng)營(yíng)管理，金融科技已深入到銀行變革的方方面面。也正是在這個(gè)背景下，商業(yè)銀行開始成為金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域的積極參與者。

從未來看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新階段，以及經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)化的程度不斷提高，金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融的影響還將不斷提升；從另一角度看，這也意味著商業(yè)銀行對(duì)金融科技的應(yīng)用還會(huì)不斷深入。當(dāng)然，由于銀行本身的低風(fēng)險(xiǎn)屬性，一直以來的經(jīng)營(yíng)理念以及風(fēng)險(xiǎn)偏好難以在短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，這意味著，銀行在金融科技領(lǐng)域的發(fā)展路徑會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（或金融科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)）完全不同。也正因?yàn)檫@種不同，銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（或金融科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)）有著較大的合作空間。一是在技術(shù)層面的合作。通過成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，將科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與商業(yè)銀行的金融應(yīng)用場(chǎng)景相結(jié)合，加快就技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用的速度。目前，繼農(nóng)業(yè)銀行和百度成立了金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室之后，大連銀行也與京東金融成立了金融AI實(shí)驗(yàn)室，預(yù)計(jì)未來還會(huì)出現(xiàn)更多這樣的合作。二是在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)層面的合作。通過搭建互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，聯(lián)合推出產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，共享客戶資源和金融科技能力，以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行的共贏，目前像“微粒貸”、“京東白條”以及“淘寶花唄”等產(chǎn)品都是基于這種合作的邏輯。預(yù)計(jì)未來合作的產(chǎn)品類型和業(yè)務(wù)范圍將不斷擴(kuò)展，有望從目前的消費(fèi)信貸擴(kuò)展到物聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域。